距离2021年结束还有2天，重点22城中，除了宁波以外全部完成了本年度最后一轮集中供地，至此，本年度集中土拍接近收官。多数城市土拍市场“惨淡”收尾，土拍规则放松也难抵御土拍“寒潮”。

从全年成交数据来看，受集中供地和市场下行压力影响，土地市场成交规模较去年同期明显下滑，据数据显示，截止12月20日，300城土地成交建面和成交金额同比分别下降24%和10%，其中成交金额近六年来首次下滑。为抵抗周期性波动，2022年房企拿地仍将延续审慎态度，预计土地市场整体热度仍将低位运行。

融资难和市场下行压力影响下，土拍热度并未能迎来年终“翘尾”，“国企托底”、“流拍撤牌”和“底价成交”成为贯穿下半年土拍市场的关键词。

1、首轮土拍地王频出，二、三轮热度“入冬”

综合已完成三轮集中土拍的重点城市表现来看，超半数城市三轮集中供地成交量呈递减趋势，地价整体降幅达到5%。

其中，首轮土拍热度，为控制热度，多数城市在第二轮土拍密集出台政策打补丁，实际地价和溢价率有所下降。第三轮土拍政策再次微调，但市场下行趋势难以逆转，溢价率大幅下滑、流拍率持续攀升。

从已经完成全部三轮土拍的上海、广州、深圳等城市来看，2021年三轮集中供地成交建面、金额呈现递减走势，一方面是供应节奏所致，另一方面受到稳地价之下政策不断趋严的影响。

从城市的角度来看，除了杭州热度逆势上扬，七成地块触顶摇号以外，多个城市依然“凉意十足”。

以12月27日完成今年度最后一轮集中供地的北京和郑州为例，北京第三轮12宗含宅地块中，有2宗地惨遭流拍，最终成交规模在三轮中。全年来看，北京三轮集中供地共出让57宗含宅地块，总金额达到1900亿元。

2、地方城投进场“救市”，国企央企托底

各城市三轮集中土拍的拿地房企类型发生了比较大的变化。无论是北上广等重点城市，还是东莞、金华等热点三四线城市，土地市场均上演着底价成交与国企托底的现象。

以北京为例，在首轮集中供地中，土地市场热度较高，各类房企积极参拍；而二轮集中供地市场明显转凉，大面积延期出让、底价成交，拿地房企以各类国企央企为主；而第三轮集中供地中国企央企为主的格局仍在延续，民企主要通过联合体的形式拿地。值得注意的是，从第二轮集中供地开始，地方城投公司开始涌现，在土地市场频频托底，尤其在上海、广州、南京、苏州、无锡等城市第三轮集中供地中表现明显。

以广州为例，12月2日第三轮集中供地挂牌17宗土地，最终成交13宗，知识城投资集团、白云城市建设、南沙开发建设、广州地铁这类城投公司成为投资主力军，总计获取9块地。

上海三轮集中供地也已收官，城投公司在第二、三轮集中供地中均表现出较高积极性。其中，港城开发、临港城投通过自投与合作并举，拿地总价分别达到91.8亿元、87.5亿元，上海城投也获取3块地，总耗资47.7亿元。